Компания «Киевстар» готовится к значительному приобретению: речь идет о команде Comfy, являющейся ведущим украинским ритейлером в сфере электроники и домашних гаджетов. Хотя официальные сведения о сделке пока отсутствуют, ожидается, что объявление произойдет в ближайшую неделю.
Детали соглашения
По сведениям, предоставленным источниками Forbes Украина на инвестиционном рынке, речь идет не о полной продаже компании Comfy, а о приобретении 50% акций этой компании со стороны «Киевстара». Основатель Станислав Ронис при этом останется на своем посту.
«Возможно, будут куплены доли менеджмента, которые составляют около 10%, а также часть активов совладелицы Светланы Гуцул, имеющей приблизительно 25%, и доля Рониса», — указывают источники.
Компания ООО «Комфи Трейд» полностью принадлежит кипрской Comfy Holding, конечными получателями прибыли которой являются Станислав Ронис и Светлана Гуцул, согласно данным из системы YouControl. На 22 января информация о владельцах компании оставалась на прежнем уровне.
По некоторым данным, стороны достигли предварительного согласия в начале года, и сделка близка к завершению. Публичное подтверждение ожидается на следующей неделе.
Основные финансовые показатели
Финансовые оценки варьируются: одни источники сообщают, что стоимость сделки может превышать $300 миллионов, в то время как другие предполагают, что цена Comfy колебалась в диапазоне 4-7 EBITDA.
«Компании с аналогичной моделью бизнеса в Европе чаще всего оцениваются с мультипликатором 3,7-4,6x EV/EBITDA», — комментирует вице-президент инвестиционно-банковской компании Altius Capital Вадим Христофоров, который считает стоимость компании в пределах $91-106 млн.
Мнение компаний и АМКУ
Компания «Киевстар» воздерживается от комментариев по поводу слухов о сделке, в то время как пресс-служба Comfy не подтверждает и не отрицает информацию о продаже.
«В соответствии с долгосрочной стратегией развития, компания рассматривает возможности для привлечения инвестиций, партнерств и других форм сотрудничества, которые могут усилить определенные направления бизнеса», — заявляют в Comfy. «Основные бенефициарные владельцы остаются сосредоточенными на развитии бизнеса и не рассматривают вопросы о продаже компании или создании партнерств, которые могли бы привести к утрате контроля над ней».
В то же время Антимонопольный комитет Украины, отвечая на запрос Forbes, сообщил, что по состоянию на 30 декабря не получал от «Киевстара» заявок на осуществление новых приобретений.
Предыстория
«Киевстар» начал череду приобретений различных бизнесов с 2022 года, когда первым стал медицинский сервис Helsi, а затем в апреле прошлого года оператор приобрел Uklon за $155,2 млн. Ранее в СМИ также появлялись сведения о переговорах с Tabletki.ua и GigaCloud, однако они все еще находятся на этапе рассмотрения в АМКУ.
